Vega

Vega jest jednym z podstawowych współczynników Greeks służących do analizowania opcji.

Pokazuje, jak zmieni się teoretyczna wartość opcji przy zmianie implied volatility, czyli zmienności implikowanej.

Jeżeli vega wynosi 0,20, wzrost implikowanej zmienności o jeden punkt procentowy może — przy pozostałych parametrach bez zmian — zwiększyć teoretyczną wartość opcji o około 0,20 jednostki.

Opcje posiadające dużo czasu do wygaśnięcia mogą być szczególnie wrażliwe na zmiany volatility.

OIC definiuje vegę jako zmianę teoretycznej wartości opcji przy jednostkowej zmianie założenia dotyczącego zmienności.

Znaczenie w finansach

Termin pomaga opisać sposób zawierania transakcji, wyceny instrumentu lub relacji między oczekiwanym zyskiem a ryzykiem. Dla pełniejszego obrazu warto zestawić je z pojęciami Vanna i Vertical spread.

Przy interpretacji liczą się rynek i waluta notowania, płynność, horyzont, koszty transakcyjne, benchmark i charakter użytych danych.

Powiązane pojęcia

• Vanna
• Vertical spread

Źródła i bibliografia

• Investor.gov (SEC) — Glossary — urzędowy słownik pojęć inwestycyjnych.
• ESMA — Investor Corner — materiały unijnego organu nadzoru rynku kapitałowego.
• Elektroniczny Dziennik Ustaw — ustawa o obrocie instrumentami finansowymi — urzędowy tekst ustawy.

Źródła zweryfikowano 31.08.2026 r. Definicja ma charakter edukacyjny; w sprawach regulowanych pierwszeństwo ma aktualny tekst prawa i dokumentacja danego produktu.