Vanna

Vanna jest bardziej zaawansowanym, drugiego rzędu Greekiem opcyjnym.

Pokazuje, jak delta opcji zmienia się w reakcji na zmianę implied volatility — równoważnie można ją interpretować jako wrażliwość vegi na zmianę ceny instrumentu bazowego.

Nie jest zwykle potrzebna początkującemu inwestorowi.

Znaczenie ma przede wszystkim w bardziej zaawansowanym zarządzaniu portfelami opcyjnymi i ryzykiem dealerów. OIC klasyfikuje Vanna jako drugorzędową miarę opisującą zmianę delty wskutek zmiany zmienności implikowanej.

Znaczenie w finansach

Termin pomaga opisać sposób zawierania transakcji, wyceny instrumentu lub relacji między oczekiwanym zyskiem a ryzykiem. Dla pełniejszego obrazu warto zestawić je z pojęciami Vega i Vertical spread.

Przy interpretacji liczą się rynek i waluta notowania, płynność, horyzont, koszty transakcyjne, benchmark i charakter użytych danych.

Powiązane pojęcia

• Vega
• Vertical spread

Źródła i bibliografia

• Elektroniczny Dziennik Ustaw — Kodeks spółek handlowych — urzędowy tekst przepisów o spółkach i akcjach.
• Investor.gov (SEC) — Glossary — urzędowy słownik pojęć inwestycyjnych.
• ESMA — Investor Corner — materiały unijnego organu nadzoru rynku kapitałowego.

Źródła zweryfikowano 31.08.2026 r. Definicja ma charakter edukacyjny; w sprawach regulowanych pierwszeństwo ma aktualny tekst prawa i dokumentacja danego produktu.