Słownik finansowy
Vertical spread
Vertical spread jest strategią opcyjną polegającą na jednoczesnym:
kupieniu jednej opcji i wystawieniu drugiej opcji tego samego rodzaju oraz z tym samym terminem wygaśnięcia, ale z inną ceną wykonania.
Przykładowo:
kupno call ze strike 100,
sprzedaż call ze strike 110.
Może to ograniczać zarówno maksymalny koszt, jak i maksymalny potencjalny zysk strategii.
Vertical spreads mogą występować w wariantach wzrostowych i spadkowych.
Znaczenie w finansach
Termin pomaga opisać sposób zawierania transakcji, wyceny instrumentu lub relacji między oczekiwanym zyskiem a ryzykiem. Dla pełniejszego obrazu warto zestawić je z pojęciami Spread i Bid-ask spread.
Przy interpretacji liczą się rynek i waluta notowania, płynność, horyzont, koszty transakcyjne, benchmark i charakter użytych danych.
Powiązane pojęcia
Źródła i bibliografia
- Investor.gov (SEC) — Glossary — urzędowy słownik pojęć inwestycyjnych.
- ESMA — Investor Corner — materiały unijnego organu nadzoru rynku kapitałowego.
- Elektroniczny Dziennik Ustaw — ustawa o obrocie instrumentami finansowymi — urzędowy tekst ustawy.
Źródła zweryfikowano 31.08.2026 r. Definicja ma charakter edukacyjny; w sprawach regulowanych pierwszeństwo ma aktualny tekst prawa i dokumentacja danego produktu.