Variance – wariancja

Variance, czyli wariancja, jest statystyczną miarą rozproszenia wyników wokół ich średniej.

W inwestowaniu wykorzystuje się ją przede wszystkim do pomiaru zmienności stóp zwrotu.

Im wyższa wariancja, tym bardziej wyniki inwestycji mają tendencję do oddalania się od swojej średniej.

Pierwiastkiem kwadratowym z wariancji jest odchylenie standardowe – standard deviation, które jest znacznie częściej prezentowane inwestorom jako miara zmienności portfela.

Znaczenie w finansach

Pojęcie ułatwia czytanie sprawozdania finansowego i ocenę źródeł wyniku, finansowania majątku oraz ryzyk bilansowych. Dla pełniejszego obrazu warto zestawić je z pojęciami Minimum variance portfolio – portfel minimalnej wariancji i VaR – Value at Risk.

Przy porównywaniu spółek trzeba sprawdzić politykę rachunkowości, okres sprawozdawczy, zdarzenia jednorazowe i relacje z innymi pozycjami sprawozdania.

Powiązane pojęcia

• Minimum variance portfolio – portfel minimalnej wariancji
• VaR – Value at Risk
• Variable interest rate – zmienna stopa procentowa
• Value trap – pułapka wartości
• Variable annuity

Źródła i bibliografia

• IFRS Foundation — Glossary — terminologia standardów sprawozdawczości finansowej.
• Elektroniczny Dziennik Ustaw — ustawa o rachunkowości — urzędowy tekst ustawy.
• Elektroniczny Dziennik Ustaw — Kodeks spółek handlowych — urzędowy tekst przepisów o spółkach i akcjach.

Źródła zweryfikowano 31.08.2026 r. Definicja ma charakter edukacyjny; w sprawach regulowanych pierwszeństwo ma aktualny tekst prawa i dokumentacja danego produktu.