NAV na jednostkę – wartość aktywów netto na jednostkę

NAV na jednostkę pokazuje, jaka część aktywów netto funduszu przypada na jedną jednostkę uczestnictwa lub udział.

W uproszczeniu:

NAV na jednostkę = NAV funduszu / liczba jednostek.

Jeżeli aktywa netto wynoszą 100 mln zł, a istnieje 10 mln jednostek:

NAV na jednostkę = 10 zł.

W polskich funduszach analogicznym pojęciem jest WANJU – wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa. KNF wskazuje, że wartość ta jest podstawowym miernikiem pozwalającym inwestorowi oszacować wartość posiadanej inwestycji.

Znaczenie w finansach

W zarządzaniu portfelem termin pomaga ocenić budowę ekspozycji, źródła wyniku, koszty, płynność i ryzyko inwestycji. Dla pełniejszego obrazu warto zestawić je z pojęciami WANJU – wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa i WAN – wartość aktywów netto.

Porównanie powinno obejmować cel i politykę, benchmark, horyzont, zmienność, maksymalne obsunięcie i pełne koszty, a nie tylko historyczną stopę zwrotu.

Powiązane pojęcia

• WANJU – wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa
• WAN – wartość aktywów netto
• NAV – Net Asset Value
• Net debt – dług netto
• Net income – zysk netto

Źródła i bibliografia

• ESMA — Investor Corner — materiały unijnego organu nadzoru rynku kapitałowego.
• Investor.gov (SEC) — Glossary — urzędowy słownik pojęć inwestycyjnych.
• Elektroniczny Dziennik Ustaw — ustawa o funduszach inwestycyjnych — urzędowy tekst ustawy.

Źródła zweryfikowano 31.08.2026 r. Definicja ma charakter edukacyjny; w sprawach regulowanych pierwszeństwo ma aktualny tekst prawa i dokumentacja danego produktu.