Słownik finansowy
Mutual fund
Mutual fund jest amerykańskim określeniem funduszu inwestycyjnego typu otwartego, który gromadzi pieniądze wielu inwestorów i inwestuje je we wspólny portfel aktywów.
Portfel może obejmować np. akcje, obligacje czy instrumenty rynku pieniężnego.
Inwestor posiada jednostki lub udziały w funduszu, a nie bezpośrednio wszystkie instrumenty znajdujące się w jego portfelu.
Termin pojawia się bardzo często w anglojęzycznych materiałach inwestycyjnych. Nie należy jednak automatycznie utożsamiać amerykańskiej konstrukcji prawnej mutual fund z każdym polskim funduszem — zasady prawne i podatkowe mogą być inne.
Investor.gov definiuje mutual fund jako otwartą spółkę inwestycyjną gromadzącą środki wielu inwestorów i inwestującą je w określony portfel.
Znaczenie w finansach
Znajomość terminu ułatwia porównywanie produktów, dokumentów i danych finansowych oraz ogranicza ryzyko wnioskowania z samej nazwy. Dla pełniejszego obrazu warto zestawić je z pojęciami Multi-asset fund – fundusz wieloaktywowy i Money market fund – fundusz rynku pieniężnego.
W praktyce warto sprawdzić zakres definicji, sposób obliczenia, okres odniesienia, koszty i ryzyka, a przy pojęciu regulowanym także aktualne prawo.
Powiązane pojęcia
Źródła i bibliografia
- Elektroniczny Dziennik Ustaw — Kodeks spółek handlowych — urzędowy tekst przepisów o spółkach i akcjach.
- Komisja Nadzoru Finansowego — informacje dla konsumenta — materiały polskiego organu nadzoru finansowego.
- Europejski Bank Centralny — Monetary policy glossary — słownik polityki pieniężnej i bankowości centralnej.
Źródła zweryfikowano 31.08.2026 r. Definicja ma charakter edukacyjny; w sprawach regulowanych pierwszeństwo ma aktualny tekst prawa i dokumentacja danego produktu.