Hedging

Hedging, czyli zabezpieczanie ryzyka, polega na zajęciu pozycji, której zmiana wartości ma częściowo lub całkowicie równoważyć negatywne skutki zmian wartości innego aktywa lub zobowiązania.

Może dotyczyć m.in.:

• kursów walut,
• stóp procentowych,
• cen akcji,
• cen surowców.

Do hedgingu wykorzystuje się m.in. kontrakty futures, forward, opcje i swapy.

Przykładowo inwestor posiada akcje warte 100 000 zł i kupuje opcję put dającą mu ochronę przed dużym spadkiem indeksu. Koszt opcji można potraktować podobnie jak koszt ubezpieczenia.

IMF definiuje hedging jako kompensowanie istniejącej ekspozycji na ryzyko poprzez zajęcie przeciwnej pozycji w takim samym lub podobnym rodzaju ryzyka.

Znaczenie w finansach

Znajomość terminu ułatwia porównywanie produktów, dokumentów i danych finansowych oraz ogranicza ryzyko wnioskowania z samej nazwy. Dla pełniejszego obrazu warto zestawić je z pojęciami Hedging walutowy i Hedging stopy procentowej.

W praktyce warto sprawdzić zakres definicji, sposób obliczenia, okres odniesienia, koszty i ryzyka, a przy pojęciu regulowanym także aktualne prawo.

Powiązane pojęcia

• Hedging walutowy
• Hedging stopy procentowej
• Hedge fund – fundusz hedgingowy
• Fundusz hedgingowy – hedge fund
• Hedge

Źródła i bibliografia

• Elektroniczny Dziennik Ustaw — Kodeks spółek handlowych — urzędowy tekst przepisów o spółkach i akcjach.
• Komisja Nadzoru Finansowego — informacje dla konsumenta — materiały polskiego organu nadzoru finansowego.
• Europejski Bank Centralny — Monetary policy glossary — słownik polityki pieniężnej i bankowości centralnej.

Źródła zweryfikowano 31.08.2026 r. Definicja ma charakter edukacyjny; w sprawach regulowanych pierwszeństwo ma aktualny tekst prawa i dokumentacja danego produktu.