Słownik finansowy
Hedge fund – fundusz hedgingowy
Hedge fund jest prywatnym funduszem inwestycyjnym mającym zazwyczaj znacznie większą swobodę stosowania strategii inwestycyjnych niż tradycyjne fundusze dostępne masowemu klientowi detalicznemu.
Może wykorzystywać m.in.:
- dźwignię finansową,
- krótką sprzedaż,
- instrumenty pochodne,
- arbitraż,
- inwestycje w aktywa o ograniczonej płynności.
Nazwa może być myląca. Współczesny hedge fund nie musi przede wszystkim zabezpieczać ryzyka. Niektóre strategie są wręcz bardzo agresywne.
Fundusze hedgingowe są zwykle kierowane do inwestorów instytucjonalnych oraz odpowiednio zamożnych lub profesjonalnych inwestorów. Investor.gov i CFA Institute zwracają uwagę na ich elastyczne strategie, częste wykorzystanie dźwigni i inne ryzyka niedostępne w takim zakresie w tradycyjnych funduszach detalicznych.
Znaczenie w finansach
W zarządzaniu portfelem termin pomaga ocenić budowę ekspozycji, źródła wyniku, koszty, płynność i ryzyko inwestycji. Dla pełniejszego obrazu warto zestawić je z pojęciami Fundusz hedgingowy – hedge fund i Hedge.
Porównanie powinno obejmować cel i politykę, benchmark, horyzont, zmienność, maksymalne obsunięcie i pełne koszty, a nie tylko historyczną stopę zwrotu.
Powiązane pojęcia
Źródła i bibliografia
- ESMA — Investor Corner — materiały unijnego organu nadzoru rynku kapitałowego.
- Investor.gov (SEC) — Glossary — urzędowy słownik pojęć inwestycyjnych.
- Elektroniczny Dziennik Ustaw — ustawa o funduszach inwestycyjnych — urzędowy tekst ustawy.
Źródła zweryfikowano 31.08.2026 r. Definicja ma charakter edukacyjny; w sprawach regulowanych pierwszeństwo ma aktualny tekst prawa i dokumentacja danego produktu.