Fundusz cyklu życia – lifecycle fund

Fundusz cyklu życia automatycznie zmienia strukturę portfela wraz z upływem czasu.

Najczęściej w początkowym okresie posiada większy udział aktywów wzrostowych, np. akcji, a wraz ze zbliżaniem się do określonej daty zwiększa udział bezpieczniejszych instrumentów dłużnych.

Przykładem są fundusze przeznaczone dla osób planujących wykorzystać środki około 2040 lub 2050 roku.

W Polsce mechanizm ten jest szczególnie dobrze znany z funduszy zdefiniowanej daty PPK.

KNF opisuje fundusze mieszane cyklu życia jako fundusze posiadające datę docelową i zwiększające wraz z upływem czasu udział aktywów dłużnych.

Znaczenie w finansach

W zarządzaniu portfelem termin pomaga ocenić budowę ekspozycji, źródła wyniku, koszty, płynność i ryzyko inwestycji. Dla pełniejszego obrazu warto zestawić je z pojęciami Fundusz funduszy – Fund of Funds i Fundusz hedgingowy – hedge fund.

Porównanie powinno obejmować cel i politykę, benchmark, horyzont, zmienność, maksymalne obsunięcie i pełne koszty, a nie tylko historyczną stopę zwrotu.

Powiązane pojęcia

• Fundusz funduszy – Fund of Funds
• Fundusz hedgingowy – hedge fund
• Hedge fund – fundusz hedgingowy
• Balanced fund – fundusz zrównoważony
• Money market fund – fundusz rynku pieniężnego

Źródła i bibliografia

• Elektroniczny Dziennik Ustaw — Kodeks spółek handlowych — urzędowy tekst przepisów o spółkach i akcjach.
• ESMA — Investor Corner — materiały unijnego organu nadzoru rynku kapitałowego.
• Investor.gov (SEC) — Glossary — urzędowy słownik pojęć inwestycyjnych.

Źródła zweryfikowano 31.08.2026 r. Definicja ma charakter edukacyjny; w sprawach regulowanych pierwszeństwo ma aktualny tekst prawa i dokumentacja danego produktu.