Słownik finansowy
Hedging walutowy
Hedging walutowy oznacza zabezpieczanie inwestycji przed niekorzystnymi zmianami kursów walutowych.
Przykładowo polski inwestor kupuje amerykańskie aktywa o wartości 10 000 USD. Nawet jeśli ich wartość w dolarach nie zmieni się, wynik w złotych może spaść, gdy dolar osłabi się wobec PLN.
Ryzyko to można ograniczyć np. za pomocą kontraktów walutowych.
Hedging walutowy występuje także w ETF-ach. Oznaczenia typu EUR Hedged czy PLN Hedged mogą informować, że fundusz próbuje ograniczać określone ryzyko kursowe.
Zabezpieczenie nie zawsze jest pełne i wiąże się z kosztami. CFA Institute podkreśla, że zagraniczne inwestycje wprowadzają do portfela dodatkowe ryzyko walutowe, którym można aktywnie zarządzać.
Znaczenie w finansach
Termin wyjaśnia, jak relacja między walutami zmienia koszt zakupu, wynik inwestycji, ratę zobowiązania lub wartość zagranicznego przepływu. Dla pełniejszego obrazu warto zestawić je z pojęciami Hedging i Hedging stopy procentowej.
Przy obliczeniach trzeba wskazać parę walutową, kierunek kwotowania, moment ustalenia kursu, spread i opłaty za przewalutowanie.
Powiązane pojęcia
Źródła i bibliografia
- Narodowy Bank Polski — kursy walut — oficjalne informacje o kursach walut.
- Europejski Bank Centralny — Monetary policy glossary — słownik polityki pieniężnej i bankowości centralnej.
- Narodowy Bank Polski — Bankowość centralna od A do Z — materiał edukacyjny banku centralnego.
Źródła zweryfikowano 31.08.2026 r. Definicja ma charakter edukacyjny; w sprawach regulowanych pierwszeństwo ma aktualny tekst prawa i dokumentacja danego produktu.