Słownik finansowy
Fundusz aktywnie zarządzany
Fundusz aktywnie zarządzany wykorzystuje decyzje zarządzającego do wyboru papierów wartościowych, ich udziałów w portfelu oraz momentów dokonywania transakcji.
Celem może być np. pobicie benchmarku albo osiągnięcie określonego poziomu dochodu przy kontrolowanym ryzyku.
Wynik zależy więc w znacznym stopniu od jakości decyzji zarządzającego.
Aktywne zarządzanie wiąże się zazwyczaj z większą liczbą transakcji oraz często wyższymi kosztami niż zarządzanie pasywne.
Nie oznacza jednak automatycznie wyższych wyników — po uwzględnieniu kosztów fundusz może zarówno pobić, jak i przegrać z benchmarkiem.
Znaczenie w finansach
W zarządzaniu portfelem termin pomaga ocenić budowę ekspozycji, źródła wyniku, koszty, płynność i ryzyko inwestycji. Dla pełniejszego obrazu warto zestawić je z pojęciami Aktywnie zarządzany fundusz i Fundusz pasywnie zarządzany.
Porównanie powinno obejmować cel i politykę, benchmark, horyzont, zmienność, maksymalne obsunięcie i pełne koszty, a nie tylko historyczną stopę zwrotu.
Powiązane pojęcia
Źródła i bibliografia
- Elektroniczny Dziennik Ustaw — Kodeks spółek handlowych — urzędowy tekst przepisów o spółkach i akcjach.
- ESMA — Investor Corner — materiały unijnego organu nadzoru rynku kapitałowego.
- Investor.gov (SEC) — Glossary — urzędowy słownik pojęć inwestycyjnych.
Źródła zweryfikowano 31.08.2026 r. Definicja ma charakter edukacyjny; w sprawach regulowanych pierwszeństwo ma aktualny tekst prawa i dokumentacja danego produktu.