Słownik finansowy
Aktywnie zarządzany fundusz
Aktywnie zarządzany fundusz posiada zarządzającego lub zespół podejmujący decyzje inwestycyjne w celu realizacji określonej strategii.
Może np. próbować:
pokonać indeks,
ograniczyć spadki,
uzyskiwać dochód,
wyszukiwać niedowartościowane spółki.
Aktywne zarządzanie zwykle wiąże się z większą liczbą decyzji i potencjalnie wyższymi kosztami niż prosty fundusz indeksowy.
Samo aktywne zarządzanie nie gwarantuje jednak uzyskania dodatniej alphy.
Znaczenie w finansach
W zarządzaniu portfelem termin pomaga ocenić budowę ekspozycji, źródła wyniku, koszty, płynność i ryzyko inwestycji. Dla pełniejszego obrazu warto zestawić je z pojęciami Fundusz aktywnie zarządzany i Fundusz pasywnie zarządzany.
Porównanie powinno obejmować cel i politykę, benchmark, horyzont, zmienność, maksymalne obsunięcie i pełne koszty, a nie tylko historyczną stopę zwrotu.
Powiązane pojęcia
Źródła i bibliografia
- ESMA — Investor Corner — materiały unijnego organu nadzoru rynku kapitałowego.
- Investor.gov (SEC) — Glossary — urzędowy słownik pojęć inwestycyjnych.
- Elektroniczny Dziennik Ustaw — ustawa o funduszach inwestycyjnych — urzędowy tekst ustawy.
Źródła zweryfikowano 31.08.2026 r. Definicja ma charakter edukacyjny; w sprawach regulowanych pierwszeństwo ma aktualny tekst prawa i dokumentacja danego produktu.