Słownik finansowy
Alokacja aktywów a dywersyfikacja
Alokacja aktywów i dywersyfikacja nie są tym samym.
Alokacja odpowiada na pytanie:
ile portfela przeznaczyć na każdą klasę aktywów?
Dywersyfikacja odpowiada raczej:
jak szeroko rozłożyć inwestycje wewnątrz i pomiędzy tymi klasami?
Portfel może mieć 100% akcji i być szeroko zdywersyfikowany pomiędzy tysiące przedsiębiorstw, ale nadal pozostaje bardzo silnie skoncentrowany na jednej klasie aktywów.
Znaczenie w finansach
W zarządzaniu portfelem termin pomaga ocenić budowę ekspozycji, źródła wyniku, koszty, płynność i ryzyko inwestycji. Dla pełniejszego obrazu warto zestawić je z pojęciami Dywersyfikacja i Alokacja aktywów – Asset Allocation.
Porównanie powinno obejmować cel i politykę, benchmark, horyzont, zmienność, maksymalne obsunięcie i pełne koszty, a nie tylko historyczną stopę zwrotu.
Powiązane pojęcia
Źródła i bibliografia
- Elektroniczny Dziennik Ustaw — Kodeks spółek handlowych — urzędowy tekst przepisów o spółkach i akcjach.
- ESMA — Investor Corner — materiały unijnego organu nadzoru rynku kapitałowego.
- Investor.gov (SEC) — Glossary — urzędowy słownik pojęć inwestycyjnych.
Źródła zweryfikowano 31.08.2026 r. Definicja ma charakter edukacyjny; w sprawach regulowanych pierwszeństwo ma aktualny tekst prawa i dokumentacja danego produktu.