Słownik finansowy
Theta
Theta jest jednym ze współczynników Greeks używanych do analizy opcji.
Pokazuje teoretyczną zmianę wartości opcji wynikającą z upływu czasu, przy założeniu niezmienności innych parametrów modelu.
Jeżeli theta opcji wynosi w uproszczeniu:
−0,05
można interpretować to jako teoretyczny spadek wartości opcji o około 0,05 jednostki przy upływie jednego dnia, przy innych warunkach bez zmian.
Dla nabywcy opcji upływ czasu jest często niekorzystny, ponieważ zbliża instrument do wygaśnięcia.
OIC definiuje theta właśnie jako tempo zmiany teoretycznej wartości opcji wraz ze zmianą czasu do expiration.
Znaczenie w finansach
Znajomość terminu ułatwia porównywanie produktów, dokumentów i danych finansowych oraz ogranicza ryzyko wnioskowania z samej nazwy. Dla pełniejszego obrazu warto zestawić je z pojęciami Termin zapadalności – maturity i Tick.
W praktyce warto sprawdzić zakres definicji, sposób obliczenia, okres odniesienia, koszty i ryzyka, a przy pojęciu regulowanym także aktualne prawo.
Powiązane pojęcia
Źródła i bibliografia
- Komisja Nadzoru Finansowego — informacje dla konsumenta — materiały polskiego organu nadzoru finansowego.
- Europejski Bank Centralny — Monetary policy glossary — słownik polityki pieniężnej i bankowości centralnej.
- Investor.gov (SEC) — Glossary — urzędowy słownik pojęć inwestycyjnych.
Źródła zweryfikowano 31.08.2026 r. Definicja ma charakter edukacyjny; w sprawach regulowanych pierwszeństwo ma aktualny tekst prawa i dokumentacja danego produktu.