Słownik finansowy
Stopa zwrotu
Stopa zwrotu pokazuje wynik inwestycji w relacji do zainwestowanego kapitału.
Przy najprostszym przykładzie:
kapitał początkowy: 10 000 zł,
wartość końcowa: 11 000 zł.
Stopa zwrotu wynosi:
10%.
W pełnym rachunku należy uwzględniać również otrzymane dochody, takie jak dywidendy i odsetki, oraz odpowiednio koszty.
Trzeba też rozróżniać stopę nominalną, realną, brutto, netto, annualizowaną czy całkowitą.
Znaczenie w finansach
Znajomość terminu ułatwia porównywanie produktów, dokumentów i danych finansowych oraz ogranicza ryzyko wnioskowania z samej nazwy. Dla pełniejszego obrazu warto zestawić je z pojęciami Annualized Return – annualizowana stopa zwrotu i Gross return – stopa zwrotu brutto.
W praktyce warto sprawdzić zakres definicji, sposób obliczenia, okres odniesienia, koszty i ryzyka, a przy pojęciu regulowanym także aktualne prawo.
Powiązane pojęcia
Źródła i bibliografia
- Elektroniczny Dziennik Ustaw — Kodeks spółek handlowych — urzędowy tekst przepisów o spółkach i akcjach.
- Komisja Nadzoru Finansowego — informacje dla konsumenta — materiały polskiego organu nadzoru finansowego.
- Europejski Bank Centralny — Monetary policy glossary — słownik polityki pieniężnej i bankowości centralnej.
Źródła zweryfikowano 31.08.2026 r. Definicja ma charakter edukacyjny; w sprawach regulowanych pierwszeństwo ma aktualny tekst prawa i dokumentacja danego produktu.