Market-neutral strategy – strategia neutralna rynkowo

Market-neutral jest strategią próbującą ograniczyć wpływ ogólnego kierunku rynku na wynik portfela.

Może np. polegać na jednoczesnym utrzymywaniu pozycji długich w spółkach uznanych za atrakcyjne i krótkich w przedsiębiorstwach uznanych za przewartościowane.

Jeżeli ekspozycje są odpowiednio zbilansowane, zarządzający próbuje zarabiać przede wszystkim na różnicy wyników pomiędzy wybranymi aktywami, a nie na samym wzroście całej giełdy.

Określenie „market neutral” nie oznacza jednak braku ryzyka. Strategia może ponosić straty wskutek złego doboru aktywów, dźwigni, zmian korelacji lub gwałtownych ruchów rynku.

Znaczenie w finansach

Znajomość terminu ułatwia porównywanie produktów, dokumentów i danych finansowych oraz ogranicza ryzyko wnioskowania z samej nazwy. Dla pełniejszego obrazu warto zestawić je z pojęciami Long/short strategy i Low volatility – strategia niskiej zmienności.

W praktyce warto sprawdzić zakres definicji, sposób obliczenia, okres odniesienia, koszty i ryzyka, a przy pojęciu regulowanym także aktualne prawo.

Powiązane pojęcia

• Long/short strategy
• Low volatility – strategia niskiej zmienności
• MAR – Market Abuse Regulation
• Market capitalization – market cap
• Market maker – animator rynku

Źródła i bibliografia

• Elektroniczny Dziennik Ustaw — Kodeks spółek handlowych — urzędowy tekst przepisów o spółkach i akcjach.
• Komisja Nadzoru Finansowego — informacje dla konsumenta — materiały polskiego organu nadzoru finansowego.
• Europejski Bank Centralny — Monetary policy glossary — słownik polityki pieniężnej i bankowości centralnej.

Źródła zweryfikowano 31.08.2026 r. Definicja ma charakter edukacyjny; w sprawach regulowanych pierwszeństwo ma aktualny tekst prawa i dokumentacja danego produktu.