Słownik finansowy
Holding period – okres utrzymywania inwestycji
Holding period oznacza okres, przez który inwestor posiada określone aktywo.
Jeżeli akcje zostały kupione 1 stycznia 2025 r. i sprzedane 1 stycznia 2028 r., holding period wynosi około trzech lat.
Pojęcie jest istotne przy:
- ocenie wyników inwestycji,
- analizie ryzyka,
- porównywaniu strategii,
- obliczaniu stopy zwrotu.
Nie należy go utożsamiać z horyzontem inwestycyjnym. Holding period opisuje rzeczywisty okres posiadania konkretnej inwestycji, natomiast horyzont inwestycyjny określa planowany czas realizacji celu inwestora.
Znaczenie w finansach
Termin pomaga opisać sposób zawierania transakcji, wyceny instrumentu lub relacji między oczekiwanym zyskiem a ryzykiem. Dla pełniejszego obrazu warto zestawić je z pojęciami Holding Period Return – HPR i Okres bezodsetkowy – grace period.
Przy interpretacji liczą się rynek i waluta notowania, płynność, horyzont, koszty transakcyjne, benchmark i charakter użytych danych.
Powiązane pojęcia
Źródła i bibliografia
- Elektroniczny Dziennik Ustaw — Kodeks spółek handlowych — urzędowy tekst przepisów o spółkach i akcjach.
- Investor.gov (SEC) — Glossary — urzędowy słownik pojęć inwestycyjnych.
- ESMA — Investor Corner — materiały unijnego organu nadzoru rynku kapitałowego.
Źródła zweryfikowano 31.08.2026 r. Definicja ma charakter edukacyjny; w sprawach regulowanych pierwszeństwo ma aktualny tekst prawa i dokumentacja danego produktu.