Historical volatility – zmienność historyczna

Historical volatility, czyli zmienność historyczna, mierzy rzeczywiste wahania ceny aktywa obserwowane w przeszłości.

Może być obliczana np. na podstawie dziennych stóp zwrotu z ostatnich:

30, 90 czy 250 sesji.

Jest miarą retrospektywną.

Nie mówi bezpośrednio, jaka zmienność wystąpi w przyszłości.

Znaczenie w finansach

Znajomość terminu ułatwia porównywanie produktów, dokumentów i danych finansowych oraz ogranicza ryzyko wnioskowania z samej nazwy. Dla pełniejszego obrazu warto zestawić je z pojęciami Volatility – zmienność i Zmienność historyczna.

W praktyce warto sprawdzić zakres definicji, sposób obliczenia, okres odniesienia, koszty i ryzyka, a przy pojęciu regulowanym także aktualne prawo.

Powiązane pojęcia

• Volatility – zmienność
• Zmienność historyczna
• Implied volatility – zmienność implikowana
• Zmienność – volatility
• VIX – Cboe Volatility Index

Źródła i bibliografia

• Komisja Nadzoru Finansowego — informacje dla konsumenta — materiały polskiego organu nadzoru finansowego.
• Europejski Bank Centralny — Monetary policy glossary — słownik polityki pieniężnej i bankowości centralnej.
• Investor.gov (SEC) — Glossary — urzędowy słownik pojęć inwestycyjnych.

Źródła zweryfikowano 31.08.2026 r. Definicja ma charakter edukacyjny; w sprawach regulowanych pierwszeństwo ma aktualny tekst prawa i dokumentacja danego produktu.