Słownik finansowy
Fundusz zdefiniowanej daty
Fundusz zdefiniowanej daty jest szczególnym rodzajem funduszu cyklu życia, którego strategia jest skonstruowana wokół określonego roku docelowego.
Przykładowo fundusz „2050” jest przeznaczony zasadniczo dla osób, które mają korzystać z kapitału w okolicach tego okresu.
W miarę zbliżania się do daty docelowej strategia stopniowo ogranicza ryzyko inwestycyjne.
W Polsce pojęcie jest szczególnie związane z Pracowniczymi Planami Kapitałowymi — PPK, w których uczestnik jest domyślnie przypisywany do odpowiedniego funduszu według wieku.
Znaczenie w finansach
W zarządzaniu portfelem termin pomaga ocenić budowę ekspozycji, źródła wyniku, koszty, płynność i ryzyko inwestycji. Dla pełniejszego obrazu warto zestawić je z pojęciami Fundusz cyklu życia – lifecycle fund i Fundusz hedgingowy – hedge fund.
Porównanie powinno obejmować cel i politykę, benchmark, horyzont, zmienność, maksymalne obsunięcie i pełne koszty, a nie tylko historyczną stopę zwrotu.
Powiązane pojęcia
Źródła i bibliografia
- ESMA — Investor Corner — materiały unijnego organu nadzoru rynku kapitałowego.
- Investor.gov (SEC) — Glossary — urzędowy słownik pojęć inwestycyjnych.
- Elektroniczny Dziennik Ustaw — ustawa o funduszach inwestycyjnych — urzędowy tekst ustawy.
Źródła zweryfikowano 31.08.2026 r. Definicja ma charakter edukacyjny; w sprawach regulowanych pierwszeństwo ma aktualny tekst prawa i dokumentacja danego produktu.