Słownik finansowy
Annual Report – raport roczny
Annual report to angielskie określenie raportu rocznego, czyli dokumentu podsumowującego działalność przedsiębiorstwa za rok obrotowy. Może zawierać m.in. informacje o działalności i wynikach spółki, sprawozdania finansowe, dane dotyczące segmentów, opis ryzyk, planów i inwestycji oraz informacje o sytuacji finansowej.
Nie istnieje jednak jeden uniwersalny wzór annual report. Zakres dokumentu zależy od kraju, rodzaju podmiotu, statusu emitenta i obowiązujących przepisów. W Polsce określenie „raport roczny” może odnosić się zarówno do materiału dla inwestorów, jak i do regulowanego raportu okresowego emitenta. Dla części jednostek wraz z rocznym sprawozdaniem finansowym sporządza się także sprawozdanie z działalności, obejmujące m.in. istotne zdarzenia, przewidywany rozwój, sytuację finansową, czynniki ryzyka i opis zagrożeń.
Annual report a Form 10-K
Na rynku amerykańskim trzeba odróżnić marketingowo przygotowany annual report to shareholders od formularza Form 10-K. Form 10-K jest składanym do SEC rocznym raportem regulacyjnym i zawiera kompleksowe informacje o działalności oraz sytuacji finansowej spółki, w tym zbadane sprawozdania finansowe. Spółka może przekazać akcjonariuszom Form 10-K zamiast odrębnego raportu dla akcjonariuszy albo obok niego, ale te pojęcia nie są automatycznie tożsame.
Co sprawdzić w raporcie rocznym?
- jakiego okresu i jakiej jednostki dotyczy dokument;
- czy zawiera jednostkowe lub skonsolidowane sprawozdanie finansowe;
- czy sprawozdanie zostało zbadane przez biegłego rewidenta;
- jakie wyniki, segmenty działalności i czynniki ryzyka przedstawiono;
- czy opisano istotne zdarzenia po zakończeniu roku i przewidywany rozwój;
- czy dokument jest materiałem informacyjnym, czy raportem wymaganym przez przepisy.
W przypadku polskich spółek publicznych raportów okresowych należy szukać przede wszystkim w systemie ESPI, a w przypadku emitentów z rynku alternatywnego także w EBI. Samo określenie „annual report” nie przesądza więc o zawartości ani o skutkach prawnych dokumentu.
Powiązane pojęcia
Źródła i bibliografia
- Investor.gov — Annual Report — rozróżnienie raportu dla akcjonariuszy i Form 10-K.
- Investor.gov — Form 10-K — charakterystyka amerykańskiego raportu rocznego składanego do SEC.
- Elektroniczny Dziennik Ustaw — aktualny tekst jednolity ustawy o rachunkowości — regulacje dotyczące rocznego sprawozdania finansowego i sprawozdania z działalności.
- KNF — obowiązki emitentów, w tym spółek publicznych — informacje o publikacji raportów okresowych w ESPI i EBI.
Informacje prawne należy każdorazowo sprawdzać w aktualnym tekście przepisów i dokumentacji konkretnego emitenta.