Słownik finansowy
After-hours trading – handel poza regularnymi godzinami sesji
After-hours trading oznacza handel instrumentami finansowymi poza standardowymi godzinami sesji giełdowej.
Termin jest szczególnie często używany w odniesieniu do rynku amerykańskiego.
Spółka może przykładowo opublikować wyniki finansowe po zamknięciu regularnej sesji, a jej akcje zaczną reagować cenowo już podczas handlu after-hours.
Taki handel może charakteryzować się:
- mniejszą płynnością,
- szerszym spreadem,
- większą zmiennością,
- mniejszą liczbą dostępnych zleceń.
Investor.gov określa after-hours trading jako handel odbywający się przed lub po standardowych godzinach rynku.
Znaczenie w finansach
Termin pomaga opisać sposób zawierania transakcji, wyceny instrumentu lub relacji między oczekiwanym zyskiem a ryzykiem. Dla pełniejszego obrazu warto zestawić je z pojęciami Quantitative trading – handel ilościowy i Day trading.
Przy interpretacji liczą się rynek i waluta notowania, płynność, horyzont, koszty transakcyjne, benchmark i charakter użytych danych.
Powiązane pojęcia
Źródła i bibliografia
- Elektroniczny Dziennik Ustaw — Kodeks spółek handlowych — urzędowy tekst przepisów o spółkach i akcjach.
- Investor.gov (SEC) — Glossary — urzędowy słownik pojęć inwestycyjnych.
- ESMA — Investor Corner — materiały unijnego organu nadzoru rynku kapitałowego.
Źródła zweryfikowano 31.08.2026 r. Definicja ma charakter edukacyjny; w sprawach regulowanych pierwszeństwo ma aktualny tekst prawa i dokumentacja danego produktu.