Słownik finansowy
Volatility skew
Volatility skew jest asymetryczną wersją struktury implied volatility dla różnych strike'ów.
Na rynku akcji często opcje put zabezpieczające przed dużymi spadkami mają wyższą implied volatility niż porównywalne opcje po drugiej stronie rynku.
Może to wynikać m.in. z wysokiego popytu inwestorów na ochronę przed gwałtownymi spadkami.
Znaczenie w finansach
Znajomość terminu ułatwia porównywanie produktów, dokumentów i danych finansowych oraz ogranicza ryzyko wnioskowania z samej nazwy. Dla pełniejszego obrazu warto zestawić je z pojęciami Volatility smile i Volatility risk premium – premia za ryzyko zmienności.
W praktyce warto sprawdzić zakres definicji, sposób obliczenia, okres odniesienia, koszty i ryzyka, a przy pojęciu regulowanym także aktualne prawo.
Powiązane pojęcia
Źródła i bibliografia
- Elektroniczny Dziennik Ustaw — Kodeks spółek handlowych — urzędowy tekst przepisów o spółkach i akcjach.
- Komisja Nadzoru Finansowego — informacje dla konsumenta — materiały polskiego organu nadzoru finansowego.
- Europejski Bank Centralny — Monetary policy glossary — słownik polityki pieniężnej i bankowości centralnej.
Źródła zweryfikowano 31.08.2026 r. Definicja ma charakter edukacyjny; w sprawach regulowanych pierwszeństwo ma aktualny tekst prawa i dokumentacja danego produktu.