Unrealized gain – niezrealizowany zysk

Unrealized gain, czyli niezrealizowany zysk, to wzrost wartości posiadanej inwestycji, którego inwestor jeszcze nie zamknął przez sprzedaż. Jest to wynik wyceny na określony moment, a nie ostateczny wynik transakcji.

Jak obliczyć niezrealizowany zysk?

W uproszczeniu:

niezrealizowany zysk = bieżąca wartość rynkowa − koszt nabycia.

Jeżeli inwestycję kupiono za 10 000 zł, a jej bieżąca wartość wynosi 13 000 zł, niezrealizowany zysk wynosi 3000 zł. Jeżeli wycena spadnie do 11 500 zł, zysk zmniejszy się do 1500 zł. Jeżeli spadnie poniżej kosztu nabycia, powstanie niezrealizowana strata.

W praktyce sposób prezentacji wyniku może zależeć od tego, czy uwzględniono prowizje, inne koszty, dywidendy, różnice kursowe, poszczególne partie nabycia oraz metodę przyjętą przez brokera lub dostawcę danych.

Niezrealizowany a zrealizowany zysk

Niezrealizowany zysk dotyczy aktywa, które nadal znajduje się w portfelu. Zysk zrealizowany powstaje po sprzedaży lub innym rozliczeniu inwestycji. Do chwili sprzedaży bieżąca wartość może się zmieniać, więc niezrealizowany wynik nie jest gwarantowaną kwotą, którą inwestor otrzyma.

Czy niezrealizowany zysk podlega podatkowi?

Nie należy utożsamiać samej zmiany wyceny niesprzedanej inwestycji z dochodem ze sprzedaży. W przypadku typowej sprzedaży akcji polskie informacje podatkowe odnoszą obowiązek rozliczenia do odpłatnego zbycia, ale zasady mogą różnić się zależnie od rodzaju instrumentu, rachunku, rezydencji podatkowej i szczególnych przepisów. Przed rozliczeniem sprawdź aktualne informacje Ministerstwa Finansów oraz dokumentację danego produktu.

Powiązane pojęcia

• Unrealized loss – niezrealizowana strata
• Zysk
• Gross profit – zysk brutto na sprzedaży
• Net income – zysk netto

Źródła i zastrzeżenie

• Investor.gov (SEC) — Unrealized gain or loss
• Morningstar — Unrealized Gain/Loss
• podatki.gov.pl — Zbycie akcji
• Elektroniczny Dziennik Ustaw — ustawa o obrocie instrumentami finansowymi, tekst jednolity Dz.U. z 2024 r. poz. 722

Definicja ma charakter edukacyjny. Skutki podatkowe i sposób wyceny zależą od konkretnego instrumentu, rachunku oraz aktualnych przepisów i dokumentacji produktu.