Słownik finansowy
T+1
T+1 oznacza cykl rozrachunku, w którym transakcja zostaje ostatecznie rozliczona jeden dzień roboczy po dniu jej zawarcia.
Litera:
T = trade date, czyli dzień zawarcia transakcji,
a:
+1 = jeden dzień roboczy później.
Jeżeli inwestor kupuje akcje w poniedziałek, przy standardowym T+1 rozrachunek powinien zasadniczo nastąpić we wtorek, jeżeli oba dni są właściwymi dniami rozrachunkowymi.
Rozrachunek oznacza faktyczne przekazanie papierów kupującemu oraz pieniędzy sprzedającemu.
W Unii Europejskiej w 2026 r. nadal funkcjonuje zasadniczo cykl T+2, ale przyjęte przepisy przewidują przejście rynków UE na T+1 11 października 2027 r. ESMA w lipcu 2026 r. potwierdziła, że przygotowania do tej zmiany są już w toku.
Znaczenie w finansach
Znajomość terminu ułatwia porównywanie produktów, dokumentów i danych finansowych oraz ogranicza ryzyko wnioskowania z samej nazwy. Dla pełniejszego obrazu warto zestawić je z pojęciami Swaption i T+2.
W praktyce warto sprawdzić zakres definicji, sposób obliczenia, okres odniesienia, koszty i ryzyka, a przy pojęciu regulowanym także aktualne prawo.
Powiązane pojęcia
Źródła i bibliografia
- Elektroniczny Dziennik Ustaw — Kodeks spółek handlowych — urzędowy tekst przepisów o spółkach i akcjach.
- Komisja Nadzoru Finansowego — informacje dla konsumenta — materiały polskiego organu nadzoru finansowego.
- Europejski Bank Centralny — Monetary policy glossary — słownik polityki pieniężnej i bankowości centralnej.
Źródła zweryfikowano 31.08.2026 r. Definicja ma charakter edukacyjny; w sprawach regulowanych pierwszeństwo ma aktualny tekst prawa i dokumentacja danego produktu.