Margin call

Margin call jest żądaniem uzupełnienia zabezpieczenia na rachunku inwestycyjnym, gdy jego wartość spadnie poniżej wymaganego poziomu.

Przykładowo klient wykorzystuje dźwignię i wskutek spadku cen wartość jego własnego kapitału staje się zbyt mała w stosunku do wartości pozycji.

Broker może wtedy wymagać:

wpłaty dodatkowej gotówki, dostarczenia innych papierów albo zmniejszenia pozycji.

Jeżeli inwestor nie uzupełni środków, broker może sprzedać jego aktywa. W niektórych systemach może mieć prawo zrobić to nawet bez wcześniejszego uzyskania osobnej zgody klienta.

Znaczenie w finansach

Znajomość terminu ułatwia porównywanie produktów, dokumentów i danych finansowych oraz ogranicza ryzyko wnioskowania z samej nazwy. Dla pełniejszego obrazu warto zestawić je z pojęciami Maintenance margin – minimalny depozyt utrzymaniowy i Margin of safety – margines bezpieczeństwa.

W praktyce warto sprawdzić zakres definicji, sposób obliczenia, okres odniesienia, koszty i ryzyka, a przy pojęciu regulowanym także aktualne prawo.

Powiązane pojęcia

• Maintenance margin – minimalny depozyt utrzymaniowy
• Margin of safety – margines bezpieczeństwa
• Margin account – rachunek margin
• Margin – depozyt zabezpieczający
• Long call

Źródła i bibliografia

• Komisja Nadzoru Finansowego — informacje dla konsumenta — materiały polskiego organu nadzoru finansowego.
• Europejski Bank Centralny — Monetary policy glossary — słownik polityki pieniężnej i bankowości centralnej.
• Investor.gov (SEC) — Glossary — urzędowy słownik pojęć inwestycyjnych.

Źródła zweryfikowano 31.08.2026 r. Definicja ma charakter edukacyjny; w sprawach regulowanych pierwszeństwo ma aktualny tekst prawa i dokumentacja danego produktu.