Słownik finansowy
Ex-dividend date – dzień bez prawa do dywidendy
Ex-dividend date, często skracany do ex-date, to pierwszy dzień, w którym zakup akcji nie daje już prawa do najbliższej dywidendy.
Jeżeli inwestor kupi akcje odpowiednio przed ex-date, może uzyskać prawo do dywidendy. Jeżeli kupi je w dniu ex-dividend lub później, najbliższa dywidenda przysługuje wcześniejszemu właścicielowi zgodnie z zasadami rynku.
W dniu ex-dividend cena akcji jest zwykle mechanicznie korygowana o ekonomiczną wartość wypłacanej dywidendy, choć faktyczna zmiana kursu zależy jednocześnie od normalnego popytu i podaży na rynku.
Znaczenie w finansach
Termin pomaga opisać sposób zawierania transakcji, wyceny instrumentu lub relacji między oczekiwanym zyskiem a ryzykiem. Dla pełniejszego obrazu warto zestawić je z pojęciami Dzień dywidendy i Dzień wypłaty dywidendy.
Przy interpretacji liczą się rynek i waluta notowania, płynność, horyzont, koszty transakcyjne, benchmark i charakter użytych danych.
Powiązane pojęcia
Źródła i bibliografia
- Elektroniczny Dziennik Ustaw — Kodeks spółek handlowych — urzędowy tekst przepisów o spółkach i akcjach.
- Investor.gov (SEC) — Glossary — urzędowy słownik pojęć inwestycyjnych.
- ESMA — Investor Corner — materiały unijnego organu nadzoru rynku kapitałowego.
Źródła zweryfikowano 31.08.2026 r. Definicja ma charakter edukacyjny; w sprawach regulowanych pierwszeństwo ma aktualny tekst prawa i dokumentacja danego produktu.