Certyfikat inwestycyjny

Certyfikat inwestycyjny jest papierem wartościowym reprezentującym udział inwestora w aktywach funduszu inwestycyjnego zamkniętego – FIZ.

Inwestor posiadający certyfikat ma ekonomiczny udział w wartości aktywów netto funduszu przypadających na certyfikaty, ale nie oznacza to bezpośredniego posiadania np. nieruchomości, obligacji czy akcji znajdujących się w portfelu funduszu.

Certyfikaty różnią się od jednostek uczestnictwa typowego funduszu otwartego. Mogą być emitowane w ograniczonej liczbie, a niektóre mogą również znajdować się w obrocie rynkowym.

Znaczenie w finansach

Termin pomaga opisać sposób zawierania transakcji, wyceny instrumentu lub relacji między oczekiwanym zyskiem a ryzykiem. Dla pełniejszego obrazu warto zestawić je z pojęciami Certyfikat depozytowy i Certyfikat strukturyzowany.

Przy interpretacji liczą się rynek i waluta notowania, płynność, horyzont, koszty transakcyjne, benchmark i charakter użytych danych.

Powiązane pojęcia

• Certyfikat depozytowy
• Certyfikat strukturyzowany
• Crowdfunding inwestycyjny
• Doradca inwestycyjny
• Fundusz inwestycyjny

Źródła i bibliografia

• Elektroniczny Dziennik Ustaw — ustawa o kredycie hipotecznym — urzędowy tekst ustawy.
• Elektroniczny Dziennik Ustaw — Kodeks spółek handlowych — urzędowy tekst przepisów o spółkach i akcjach.
• Investor.gov (SEC) — Glossary — urzędowy słownik pojęć inwestycyjnych.

Źródła zweryfikowano 31.08.2026 r. Definicja ma charakter edukacyjny; w sprawach regulowanych pierwszeństwo ma aktualny tekst prawa i dokumentacja danego produktu.