Arbitraż

Arbitraż polega na wykorzystywaniu różnic cen tego samego lub ekonomicznie powiązanego aktywa na różnych rynkach albo w różnych formach.

Przykładowo instrument kosztuje:

100 zł na rynku A,

101 zł na rynku B.

Arbitrażysta może próbować jednocześnie kupić taniej i sprzedać drożej.

W idealnym arbitrażu wynik ma być osiągany przy bardzo małym lub teoretycznie zerowym ryzyku rynkowym, ale w rzeczywistości znaczenie mają koszty, szybkość wykonania, płynność i ryzyko operacyjne.

Mechanizm arbitrażu jest bardzo ważny np. dla ETF-ów, ponieważ pomaga utrzymywać ich cenę giełdową blisko wartości NAV.

Znaczenie w finansach

Znajomość terminu ułatwia porównywanie produktów, dokumentów i danych finansowych oraz ogranicza ryzyko wnioskowania z samej nazwy. Dla pełniejszego obrazu warto zestawić je z pojęciami Arbitraż ETF i Arkusz zleceń.

W praktyce warto sprawdzić zakres definicji, sposób obliczenia, okres odniesienia, koszty i ryzyka, a przy pojęciu regulowanym także aktualne prawo.

Powiązane pojęcia

• Arbitraż ETF
• Arkusz zleceń
• Ask – cena sprzedaży
• Asset Management – zarządzanie aktywami
• ATM – Automated Teller Machine

Źródła i bibliografia

• Komisja Nadzoru Finansowego — informacje dla konsumenta — materiały polskiego organu nadzoru finansowego.
• Europejski Bank Centralny — Monetary policy glossary — słownik polityki pieniężnej i bankowości centralnej.
• Investor.gov (SEC) — Glossary — urzędowy słownik pojęć inwestycyjnych.

Źródła zweryfikowano 31.08.2026 r. Definicja ma charakter edukacyjny; w sprawach regulowanych pierwszeństwo ma aktualny tekst prawa i dokumentacja danego produktu.