Słownik finansowy
APR a APY
APR i APY nie mierzą tego samego.
APR pojawia się głównie po stronie kosztu kredytu.
APY po stronie dochodu z depozytu lub oszczędności i uwzględnia efekt kapitalizacji zgodnie z odpowiednią metodologią.
Z tego powodu klient przeglądający amerykańskie oferty może zobaczyć np.:
karta kredytowa – APR 20%,
rachunek oszczędnościowy – APY 4%.
Znaczenie w finansach
Znajomość terminu ułatwia porównywanie produktów, dokumentów i danych finansowych oraz ogranicza ryzyko wnioskowania z samej nazwy. Dla pełniejszego obrazu warto zestawić je z pojęciami APY – Annual Percentage Yield i APR – Annual Percentage Rate.
W praktyce warto sprawdzić zakres definicji, sposób obliczenia, okres odniesienia, koszty i ryzyka, a przy pojęciu regulowanym także aktualne prawo.
Powiązane pojęcia
Źródła i bibliografia
- Komisja Nadzoru Finansowego — informacje dla konsumenta — materiały polskiego organu nadzoru finansowego.
- Europejski Bank Centralny — Monetary policy glossary — słownik polityki pieniężnej i bankowości centralnej.
- Investor.gov (SEC) — Glossary — urzędowy słownik pojęć inwestycyjnych.
Źródła zweryfikowano 31.08.2026 r. Definicja ma charakter edukacyjny; w sprawach regulowanych pierwszeństwo ma aktualny tekst prawa i dokumentacja danego produktu.
APR i APY a polskie produkty finansowe
W amerykańskich ofertach APR oznacza Annual Percentage Rate i służy do przedstawiania rocznego kosztu kredytu. W dokumentach unijnych i anglojęzycznych można też spotkać rozwinięcie Annual Percentage Rate of Charge, odnoszące się do całkowitego kosztu kredytu, w tym odsetek i określonych opłat.
W Polsce najważniejszym terminem używanym przy kredycie konsumenckim jest RRSO, czyli rzeczywista roczna stopa oprocentowania. Nie należy więc porównywać samego nominalnego oprocentowania z APR lub RRSO bez sprawdzenia metodologii, okresu, założeń oraz uwzględnionych kosztów.
APY (Annual Percentage Yield) jest natomiast przede wszystkim amerykańskim wskaźnikiem dla rachunków depozytowych. Pokazuje roczny efekt oprocentowania z uwzględnieniem częstotliwości kapitalizacji według zasad właściwych dla danego rachunku. Przy porównywaniu ofert trzeba dodatkowo sprawdzić opłaty, saldo minimalne, zmienność oprocentowania i warunki utrzymania środków.